Аккаунт
Подождите, заходим ...
×

О торговле

Пятница, 11 октября 2013 15:57

Как сократить убытки в торговле. Пару слов об управлении позицией.

Автор
Оцените материал
(3 голосов)

 Доброго времени суток.

Во время обучения торговле фьючерсами трейдеры часто задают вопрос: «Как лучше закрывать позицию?».

 

 

Однозначного ответа на этот вопрос нет.

 Знание статистики практикуемой торговой системы и четкое разграничение торговых методов (импульсная торговля, свинг трейдинг, скальпинг и тд) поможет избежать ментальных мучений типа:

- переводить ли стоп в безубыток,

- трейлинг стоп защищает от убытков, но рынок почему-то постоянно выбивает меня, уносясь потом к заветной цели,

- в прошлый раз рынок не дорос до цели и выбил меня по стопу, а в этот раз я продался, а он четко сходил, куда я целился,

- при торговле с заданным соотношением профит/стоп, например 3 к 1, рынок то не доходит, выбивая стоп, то уходит значительно дальше цели,

- позиция была в прибыли, но рынок резко развернулся, опять оставив меня ни с чем,

и тд и тп.

 

Идею и способы управления позицией хорошо показал наш коллега и успешный трейдер Дмитрий Сергеев во время закрытого вебинара «Постулаты успешного трейдинга».

И хотя математически максимальный результат дает закрытие позиции по методу «или стоп или профит», давайте более детально взглянем на некоторые нюансы.

  

В качестве примера возьмем фьючерс на индекс РТС, и систему управления позицией: стоп 200 пт профит 600 пт. Рабочий лот 6 контрактов. Размер депозита 100 000 руб.

Как видим из приведенного ниже графика фьючерса РТС после входа и фиксации прибыли рынок взлетел на 3400 пт, оставляя трейдера в дурном расположении духа из-за внутреннего диалога с собственной жабой.

 

 

В другой раз мы видим как фьючерс РТС сделал импульс всего 400 пт и, выбив плановый стоп, достиг цели 600 пт только на открытии следующего дня. В такой момент трейдер может найти кучу эпитетов для рынка, себя и кого угодно. Масла в огонь душевных терзаний может подлить и та ситуация, что позиция открывалась во время бурно растущего американского рынка. Но, отечественный РТС кажется глух ко всем желаниям трейдера )).

И тут трейдер может подумать, что он был прав, просто стоп был короткий.

Но необоснованное увеличение стопа может полностью истощить депозит, даже если мы в итоге правы относительно конечной цели движения.

Давайте посмотрим, что будет, если мы будем фиксировать позицию равными частями, например, через каждые 200 пт.

На графике отметим плановые точки фиксации прибыли (B,C,D)

В точке А (точка входа) мы имеем на балансе 6 контрактов. Если рынок сделает резкий финт и выбьет стоп, то количество потерянных пунктов составит 200 пт на контракт.

В точке В мы продали 2 контракта получив в копилку прибыли 400 пт (2 по 200) если же теперь рынок сменит свое отношение к нашей позиции, то при выбивании стопа по оставшимся контрактам мы получим убыток -800 пт (4*200). Суммарный же результат составит -400 пт (400-800) или же - всего 67 пт на один контракт.

При продаже второй части позиции в точке С у нас будет накоплено уже 1200 пт (2*200+2*800).

При выбивании стопа мы получим в сумме 1200-400 (2*200)=800 пт или 133 пт на контракт.

 

Много это или мало?

Заработанные в этой сделке суммарные 800 пунктов составляют 500 руб. (800/10*6,45). Что в свою очередь составляет 0,5% от счета.

Как видно из примера, вместо убытка по методу «Или стоп или профит» мы получили прибыль.

Конечно, если бы рынок дал возможность взять 600 пт (точка D) всем лотом, мы бы заработали 3600 пт (6*600) . При этом прибыль при частичной фиксации позиции была бы всего 2400 пт.

Но, здесь вопрос в частоте и стабильности возникновения прибыльных сделок. И, немаловажно, индивидуальная переносимость просадок и убыточных сделок. Т.к. даже замечательная торговая система с 70% вероятностью прибыльных сделок может приносить до 13 убыточных сделок подряд. Вместе с тем, большие профиты также опасны состоянием эйфории.

 

Для наглядности давайте возьмем следующих два варианта управления позицией:

1. Стоп 200, профит 600, вероятность прибыльных сделок 60%. Выход по методу или стоп или профит

 

pt

%

Delt

+

600

60%

360

 

-

-200

40%

-80

280

Математическое ожидание (дельта) такой системы равна 280 пт на сделку.

 

2. Во втором случае возьмем ту же систему, но 25% позиции будем фиксировать через 200 пт ( на размер стопа) передвигать стоп в безубыток при движении позиции в прибыльном направлении на 400 пт. Остальное фиксируем +600 пт.

 

pt

%

Delt

-

-200

10%

-20

 

+

500

60%

300

 

-

-100

10%

-10

 

+

50

20%

10

280

 

Почему 200 пт для фиксации первой части позиции? Статистически установлено, что в выбранной торговой системе точки входа дают импульс 200 пт в 90 % случаев. Подход направлен на комфортную торговлю при плавном росте капитала. Первичная цель – сохранность, вторичная – заработок.

 

Что дала защита стопа путем частичной фиксации 25% позиции?

Полный убыток в размере 200 пт на контракт трейдер получает теперь только в 10% сделок, а не в 40% как в первом случае.

Убыток 100 пт на контракт получается в других 10% случаев.

Еще в 20% случаев сделка закрывается в относительном 0 (+50 пт).

Это, хотя и уменьшает абсолютную прибыль, но позволяет увеличить рабочий лот.

Вместе с тем, матожидание второй торговой системы такое же, как и у первой: 280 пт на сделку.

Таким образом, применив такой подход в управлении позицией, трейдер сделал систему с 20% убыточных сделок вместо 40%, как было ранее. При этом сохранив математическое ожидание.

 

Ниже приведен график накопленной прибыли в пунктах по этим двум системам за 100 сделок, смоделированных методом случайных чисел.

 

Как видим, система без защиты стопа в конечном итоге дает немного больше, чем с защитой.

Но такая идеальная картина присуща только опытным трейдерам, уверенным в своей торговой системе и, практически, не ошибающихся.

Более реальная картина приведена ниже. Защита стопа бережет наш депозит от наших ошибок.

 

 

При этом и тесты показали, что в 80% случаев просадка при торговле с защитой стопа в 2 раза меньше чем в случае «Или стоп или профит».

Если же по каким-либо психологическим, механическим и прочим причинам трейдер будет прав только в 50% случаев, то , как видно из следующего графика тысячи сделок по методу случайных чисел защита стопа намного выигрывает перед методом «Или стоп или профит».

 

Использовать защиту стопа в своих торгах или нет, тралить стоп или сидеть до цели, тренируя железную выдержку - индивидуальное решение трейдера.

Но каждый выбирает именно тот способ управления позицией, который ему комфортен.

 

В моем понимании комфорт - это такой стиль торговли, который сохранит жизнь не только депозиту, но и трейдеру.

Думаю, Вы понимаете, о чем я говорю.

 

Стабильного роста Вашему депозиту и крепкого здоровья Вам!

 

СВЕЖИЕ МАТЕРИАЛЫ
индекс RTSI
нояб 18, 2019 223
Российский фондовый рынок покоряет вершины. Посмотрим большую картинку для понимания где…
Индекс RTS
нояб 05, 2019 292
Ралли на российском рынке продолжается. Главное следовать тренду. Индекс RTS (неделя +…
график RTS
окт 29, 2019 301
Начнем аналитику с месячного графика RTS. Идет борьба за ключевой уровень - последняя…
001
окт 21, 2019 465
Начнем текущий обзор с анализа индекса RTS. Проторговка от уровня отработала, взяли…
Свежие комментарии

Что еще почитать на эту тему

Все элементы
Мероприятия
О торговле
Новичку
Показать еще ЗАГРУЖАЮСЬ... ЭЛЕМЕНТОВ БОЛЬШЕ НЕТ

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска и может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств.
Начиная торговлю, убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли.
Все продукты и услуги нашей компании предназначены исключительно для использования в образовательных или ознакомительных целях.
Помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.