Аккаунт
Подождите, заходим ...
Нет учетной записи? Зарегистрироваться
×

О торговле

Пятница, 11 октября 2013 15:57

Как сократить убытки в торговле. Пару слов об управлении позицией.

Автор
Оцените материал
(3 голосов)

 Доброго времени суток.

Во время обучения торговле фьючерсами трейдеры часто задают вопрос: «Как лучше закрывать позицию?».

 

 

Однозначного ответа на этот вопрос нет.

 Знание статистики практикуемой торговой системы и четкое разграничение торговых методов (импульсная торговля, свинг трейдинг, скальпинг и тд) поможет избежать ментальных мучений типа:

- переводить ли стоп в безубыток,

- трейлинг стоп защищает от убытков, но рынок почему-то постоянно выбивает меня, уносясь потом к заветной цели,

- в прошлый раз рынок не дорос до цели и выбил меня по стопу, а в этот раз я продался, а он четко сходил, куда я целился,

- при торговле с заданным соотношением профит/стоп, например 3 к 1, рынок то не доходит, выбивая стоп, то уходит значительно дальше цели,

- позиция была в прибыли, но рынок резко развернулся, опять оставив меня ни с чем,

и тд и тп.

 

Идею и способы управления позицией хорошо показал наш коллега и успешный трейдер Дмитрий Сергеев во время закрытого вебинара «Постулаты успешного трейдинга».

И хотя математически максимальный результат дает закрытие позиции по методу «или стоп или профит», давайте более детально взглянем на некоторые нюансы.

  

В качестве примера возьмем фьючерс на индекс РТС, и систему управления позицией: стоп 200 пт профит 600 пт. Рабочий лот 6 контрактов. Размер депозита 100 000 руб.

Как видим из приведенного ниже графика фьючерса РТС после входа и фиксации прибыли рынок взлетел на 3400 пт, оставляя трейдера в дурном расположении духа из-за внутреннего диалога с собственной жабой.

 

 

В другой раз мы видим как фьючерс РТС сделал импульс всего 400 пт и, выбив плановый стоп, достиг цели 600 пт только на открытии следующего дня. В такой момент трейдер может найти кучу эпитетов для рынка, себя и кого угодно. Масла в огонь душевных терзаний может подлить и та ситуация, что позиция открывалась во время бурно растущего американского рынка. Но, отечественный РТС кажется глух ко всем желаниям трейдера )).

И тут трейдер может подумать, что он был прав, просто стоп был короткий.

Но необоснованное увеличение стопа может полностью истощить депозит, даже если мы в итоге правы относительно конечной цели движения.

Давайте посмотрим, что будет, если мы будем фиксировать позицию равными частями, например, через каждые 200 пт.

На графике отметим плановые точки фиксации прибыли (B,C,D)

В точке А (точка входа) мы имеем на балансе 6 контрактов. Если рынок сделает резкий финт и выбьет стоп, то количество потерянных пунктов составит 200 пт на контракт.

В точке В мы продали 2 контракта получив в копилку прибыли 400 пт (2 по 200) если же теперь рынок сменит свое отношение к нашей позиции, то при выбивании стопа по оставшимся контрактам мы получим убыток -800 пт (4*200). Суммарный же результат составит -400 пт (400-800) или же - всего 67 пт на один контракт.

При продаже второй части позиции в точке С у нас будет накоплено уже 1200 пт (2*200+2*800).

При выбивании стопа мы получим в сумме 1200-400 (2*200)=800 пт или 133 пт на контракт.

 

Много это или мало?

Заработанные в этой сделке суммарные 800 пунктов составляют 500 руб. (800/10*6,45). Что в свою очередь составляет 0,5% от счета.

Как видно из примера, вместо убытка по методу «Или стоп или профит» мы получили прибыль.

Конечно, если бы рынок дал возможность взять 600 пт (точка D) всем лотом, мы бы заработали 3600 пт (6*600) . При этом прибыль при частичной фиксации позиции была бы всего 2400 пт.

Но, здесь вопрос в частоте и стабильности возникновения прибыльных сделок. И, немаловажно, индивидуальная переносимость просадок и убыточных сделок. Т.к. даже замечательная торговая система с 70% вероятностью прибыльных сделок может приносить до 13 убыточных сделок подряд. Вместе с тем, большие профиты также опасны состоянием эйфории.

 

Для наглядности давайте возьмем следующих два варианта управления позицией:

1. Стоп 200, профит 600, вероятность прибыльных сделок 60%. Выход по методу или стоп или профит

 

pt

%

Delt

+

600

60%

360

 

-

-200

40%

-80

280

Математическое ожидание (дельта) такой системы равна 280 пт на сделку.

 

2. Во втором случае возьмем ту же систему, но 25% позиции будем фиксировать через 200 пт ( на размер стопа) передвигать стоп в безубыток при движении позиции в прибыльном направлении на 400 пт. Остальное фиксируем +600 пт.

 

pt

%

Delt

-

-200

10%

-20

 

+

500

60%

300

 

-

-100

10%

-10

 

+

50

20%

10

280

 

Почему 200 пт для фиксации первой части позиции? Статистически установлено, что в выбранной торговой системе точки входа дают импульс 200 пт в 90 % случаев. Подход направлен на комфортную торговлю при плавном росте капитала. Первичная цель – сохранность, вторичная – заработок.

 

Что дала защита стопа путем частичной фиксации 25% позиции?

Полный убыток в размере 200 пт на контракт трейдер получает теперь только в 10% сделок, а не в 40% как в первом случае.

Убыток 100 пт на контракт получается в других 10% случаев.

Еще в 20% случаев сделка закрывается в относительном 0 (+50 пт).

Это, хотя и уменьшает абсолютную прибыль, но позволяет увеличить рабочий лот.

Вместе с тем, матожидание второй торговой системы такое же, как и у первой: 280 пт на сделку.

Таким образом, применив такой подход в управлении позицией, трейдер сделал систему с 20% убыточных сделок вместо 40%, как было ранее. При этом сохранив математическое ожидание.

 

Ниже приведен график накопленной прибыли в пунктах по этим двум системам за 100 сделок, смоделированных методом случайных чисел.

 

Как видим, система без защиты стопа в конечном итоге дает немного больше, чем с защитой.

Но такая идеальная картина присуща только опытным трейдерам, уверенным в своей торговой системе и, практически, не ошибающихся.

Более реальная картина приведена ниже. Защита стопа бережет наш депозит от наших ошибок.

 

 

При этом и тесты показали, что в 80% случаев просадка при торговле с защитой стопа в 2 раза меньше чем в случае «Или стоп или профит».

Если же по каким-либо психологическим, механическим и прочим причинам трейдер будет прав только в 50% случаев, то , как видно из следующего графика тысячи сделок по методу случайных чисел защита стопа намного выигрывает перед методом «Или стоп или профит».

 

Использовать защиту стопа в своих торгах или нет, тралить стоп или сидеть до цели, тренируя железную выдержку - индивидуальное решение трейдера.

Но каждый выбирает именно тот способ управления позицией, который ему комфортен.

 

В моем понимании комфорт - это такой стиль торговли, который сохранит жизнь не только депозиту, но и трейдеру.

Думаю, Вы понимаете, о чем я говорю.

 

Стабильного роста Вашему депозиту и крепкого здоровья Вам!

 

СВЕЖИЕ МАТЕРИАЛЫ
июль 25, 2018 363
Сегодня в 17:30 МСК статистика по нефти Технически рисуется отбой от низа диапазона, с…
июль 13, 2018 209
Хоть и пятница 13 сегодня, но рынок дал точки входа. Если не ждать от него многого и не…
июль 06, 2018 202
RTS-9.18 Фьючерс на индекс ртс куплен в рамках утреннего торгового плана в нашем…
июнь 29, 2018 243
РТС и Сбер Покупка фьючерсов на индекс РТС и акции Сбербанк были выполнена в рамках…
Свежие комментарии

Что еще почитать на эту тему

Все элементы
О торговле
Новичку
Психология
Разное
Показать еще ЗАГРУЖАЮСЬ... ЭЛЕМЕНТОВ БОЛЬШЕ НЕТ

ПОДПИСКА НА НОВЫЕ СТАТЬИ

Получайте свежие публикации первыми на свой почтовый адрес.

*Мы не передаем данные третьим лицам и не рассылаем спам
logo footer2

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска и может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств.
Начиная торговлю, убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли.
Все продукты и услуги нашей компании предназначены исключительно для использования в образовательных или ознакомительных целях.
Помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.

Консультация

Заполните поля в форме, и мы свяжемся с вами для более подробной информации

Договор конфиденциальности

 

Портал https://fortsforyou.com/ (далее по тексту Проект), является информационным интернет-ресурсом.

В рамках данного Проекта осуществляется сбор персональных данных клиентов, которые необходимы для обработки и доставки заказов, сделанных клиентами. Также в рамках Проекта можно бесплатно подписаться на получение видеоурока, где при подписке также производится сбор персональных данных.

Перед вводом своих данных в форму подписки, ознакомьтесь с условиями политики конфиденциальности.

В работе Проекта принимаются во внимание следующие принципы политики конфиденциальности:

  • Личные сведения, которые вводятся в форму подписки или форму подачи заявки на получение информационного продукта, не разглашаются, не передаются третьим лицам и не распространяются другими способами никогда и ни под каким предлогом. Полная приватность подписчиков Проекта гарантируется.
  • Ответы на вопросы, поступающие в службу поддержки, могут публиковаться на страницах Проекта с цитированием самого вопроса, но данные задавшего вопрос человека раскрываться не будут, если только он сам об этом не попросит.
  • В рамках Проекта постоянно проводятся различные маркетинговые исследования аудитории. Они ведутся с помощью опросов, голосований и анкет. Результаты исследований могут быть опубликованы на любой странице Проекта, при этом анкетные и иные данные участников голосований и опросов публиковаться не будут.

Вводя свои данные в форму подписки или форму подачи заявки на приобретение информационного продукта , принимая участие в голосованиях и опросах, отправляя запросы в службу поддержки, вы тем самым принимаете условия настоящей политики конфиденциальности.

Хотите получить
три видеоурока по биржевой торговле
БЕСПЛАТНО?